АНАЛІЗ РЕГУЛЯТОРНОГО ВПЛИВУ
                      I. Визначення проблеми
У зв’язку із набранням чинності, зокрема, Законом України «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо удосконалення функцій із державного регулювання ринків фінансових послуг» від 12.09.2019 № 79-IX виникла необхідність затвердження правил розгляду справ про правопорушення на ринку цінних паперів у новій редакції.
Основні групи (підгрупи), на які проблема справляє вплив:
Групи (підгрупи)	Так	Ні	
Громадяни	Ні		
Держава	Так		
Суб’єкти господарювання, у тому числі суб’єкти малого підприємництва	Ні		
Зазначена вище проблема не може бути розв’язана за допомогою ринкових механізмів, оскільки учасники ринку цінних паперів, суб’єкти системи накопичувального пенсійного забезпечення керуються як законами, так і нормативно-правовими актами Комісії.
II.	Цілі державного регулювання
Проект рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку «Про затвердження Правил розгляду справ про порушення вимог законодавства на ринках капіталу та застосування санкцій або інших заходів впливу» розроблено відповідно до пункту 13 статті 8 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні», пункту 14 розділу II Закону України «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо удосконалення функцій із державного регулювання ринків фінансових послуг» з метою приведення чинних правил розгляду справ про правопорушення на ринку цінних паперів у відповідність до діючого законодавства.
III.	Визначення та оцінка альтернативних способів досягнення цілей
1.	Визначення альтернативних способів 
Вид альтернативи	Опис альтернативи	
Альтернатива 1
	Збереження існуючого стану законодавства
У зв’язку із прийняттям Верховною Радою відповідного Закону України та передачею повноважень Національної комісії, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг, у частині регулювання та нагляду у системі накопичувального пенсійного забезпечення, регулювання та нагляду за функціонуванням фінансово-кредитних механізмів і управлінні майном при будівництві житла та операціях з нерухомістю до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, потребує приведення нормативно-правових актів Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, зокрема правил розгляду справ про правопорушення на ринку цінних паперів у відповідність до нього.
	
Альтернатива 2	Розробка проекту рішення НКЦПФР
Запропонований спосіб розв’язання зазначеної проблеми є необхідним ураховуючи вимоги чинного законодавства щодо приведення нормативно-правових актів НКЦПФР у відповідність до нього.	
2.	Оцінка вибраних альтернативних способів досягнення цілей
Прийняття рішення НКЦПФР направлено на приведення чинних правил розгляду справ про правопорушення на ринку цінних паперів у відповідність до діючого законодавства. Вигоди та витрати для сфер громадян та суб’єктів господарювання у зв’язку із прийняттям зазначеного рішення НКЦПФР відсутні.
Види альтернативи	Вигоди	Витрати	
Альтернатива 1	Відсутні	Відсутні	
Альтернатива 2	Прийняття рішення НКЦПФР дозволить привести чинні правила розгляду справ про правопорушення на ринку цінних паперів у відповідність до діючого законодавства	     Відсутні	
IV.	Вибір найбільш оптимального альтернативного способу 
                     досягнення цілей
Рейтинг результативності (досягнення цілей під час вирішення проблеми)	Бал результативності (за чотирибальною системою оцінки)
	Коментарі щодо присвоєння відповідного бала
	
Альтернатива 1	1	Проблема продовжує існувати протягом всього часу	
Альтернатива 2	4	Цілі прийняття нормативно-правового акта будуть досягнуті повною мірою, оскільки будуть враховані зміни до законодавства	

Рейтинг результативності	Вигоди (підсумок)	Витрати (підсумок)	Обґрунтування відповідного місця альтернативи у рейтингу	
Альтернатива 1	Відсутність вигоди для держави 	Витрати з державного бюджету відсутні	Відсутність регулювання. Цілі прийняття нормативно-правового акта не можуть бути досягнуті і проблема продовжує існувати.	
Альтернатива 2	Для держави – урегульованість проблеми, приведення нормативно-правових актів НКЦПФР у відповідність до чинного законодавства. 	Додаткові витрати з державного бюджету відсутні	Рейтинг 4 бали присвоєний, оскільки при цій альтернативі буде розв’язана проблема, визначена в розділі I цього аналізу регуляторного впливу. 

Рейтинг	Аргументи щодо переваги обраної альтернативи/причини відмови від альтернативи	Оцінка ризику впливу зовнішніх чинників на дію запропонованого регуляторного акта	
Альтернатива 1	Причина відмови від зазначеної альтернативи полягає у тому, що при відсутності державного регулювання проблема не буде вирішеною.	Ризики впливу зовнішніх чинників на дію нормативно-правового акта відсутні.	
Альтернатива 2	Прийняття рішення НКЦПФР дозволить затвердити правила розгляду справ про правопорушення на ринку цінних паперів у новій редакції з метою приведення їх у відповідність до чинного законодавства.	Ризики впливу зовнішніх чинників на дію нормативно-правового акта відсутні.	
V.	Механізм та заходи, які забезпечать розв’язання визначеної проблеми
Механізмом, який застосовується для розв’язання проблеми, зазначеної у розділі I Аналізу регуляторного впливу є прийняття зазначеного акта.
VI.	Оцінка виконання вимог регуляторного акта залежно від ресурсів, якими розпоряджаються органи виконавчої влади чи органи місцевого самоврядування, фізичні та юридичні особи, які повинні проваджувати або виконувати ці вимоги
Реалізація рішення НКЦПФР не потребує додаткових матеріальних витрат з державного бюджету.
VII.	Обґрунтування запропонованого строку дії регуляторного акта
Строк дії рішення НКЦПФР є необмежений. 
VIII.	Визначення показників результативності дії регуляторного акта
Оскільки проект нормативно-правового акта визначає порядок розгляду НКЦПФР справ про порушення вимог законодавства на ринках капіталу, результативність цього нормативно-правового акта може бути визначена під час застосування його положень протягом певного періоду.
IX.	Визначення заходів, за допомогою яких здійснюватиметься відстеження результативності дії регуляторного акта
Відповідно до абзацу четвертого частини другої статті 3 Закону України «Про засади державної регуляторної політики у сфері господарської діяльності» дія цього Закону не поширюється на здійснення діяльності, пов’язаної з прийняттям зазначеного рішення НКЦПФР. Оцінити стан впровадження рішення НКЦПФР та досягнення цим нормативно-правовим актом цілей, задекларованих при його прийнятті можливо під час застосування його положень протягом певного періоду.

Голова Комісії                                                           Т. Хромаєв