Для якісного та прозорого управління: НКЦПФР пропонує оновлений склад та розмір витрат ІСІ, які підлягають відшкодуванню

НКЦПФР (Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку) схвалила проєкт рішення, яким суттєво розширено перелік витрат, що підлягають відшкодуванню за рахунок активів ІСІ (інституту спільного інвестування), а також збільшується граничний розмір витрат, зокрема на винагороду КУА (компанії з управління активами).

Відповідне пропонується рішенням регулятора №342 «Про затвердження Змін до Положення про склад та розмір витрат, що відшкодовуються за рахунок активів інституту спільного інвестування» від 24.03.2023.

Положення, за яким дотепер працював ринок, було прийнято у 2013 році. Багато його норм застаріли, не відповідали сучасним реаліям і потребували приведення до норм чинного законодавства. Та головне, що КУА стикалися з проблемами в ході відшкодування витрат, оскільки їх перелік був надто обмеженим і не відображав потреб бізнесу», — пояснює причини необхідних змін Член НКЦПФР Юрій Бойко.

В документі вказується, що за рахунок активів ІСІ можливо буде сплачувати такі витрати:
1) винагорода компанії з управління активами;
2) винагорода професійних учасників депозитарної системи України;
3) винагорода інвестиційної фірми;
4) винагорода оператора організованого ринку;
5) винагорода аудитору (аудиторської фірми);
6) винагорода оцінювачу майна;
7) реєстраційні та нотаріальні послуги;
8) послуги з розрахунково-касового обслуговування та інші послуги банків;
9) оплата вартості послуг з оприлюднення інформації, яка підлягає обов’язковому оприлюдненню;
10) витрати за користування публічними електронними реєстрами та базами даних, замовлення платних довідок, витягів тощо;
11) витрати на оплату послуг зв’язку та передачі даних;
12)витрати з розробки, забезпечення підтримки функціонування
веб-сайту ІСІ;
13) орендна плата, в тому числі витрати, пов’язані з утриманням та
експлуатацією орендованого майна; 14)інформаційно-консультаційні послуги, послуги з юридичного
представництва, маркетингові послуги (проведення маркетингових досліджень), пов’язані з визначенням об’єкту інвестування коштів ІСІ та оплата іншої інформації, необхідної для забезпечення спільного інвестування;
15) витрати, пов’язані з придбанням, утриманням, охороною, поліпшенням, ремонтом, експлуатацією та реалізацією активів, що входять до складу активів відповідного інституту спільного інвестування;
16) рекламні послуги, пов’язані з виготовленням та
розповсюдженням реклами щодо інституту спільного
інвестування та активів, що входять до його складу;
17) витрати на страхування активів інституту спільного
інвестування та діяльності із активами;
18) витрати на оплату праці осіб, які входять до складу наглядової
ради корпоративного інвестиційного фонду;
19) витрати, пов’язанні із забезпеченням достатнього
кваліфікаційного рівня знань осіб, які входять до складу наглядової ради корпоративного інвестиційного фонду (курси, тренінги тощо);
20) судові витрати, адвокатські послуги, послуги колекторської компанії, винагорода приватного виконавця тощо;
21) сплата податків, мита та збори, передбачені законодавством України.

Положення визначає, що зазначені витрати не повинні перевищувати 15% середньорічної вартості чистих активів ІСІ протягом фінансового року.

Крім того, документ встановлює максимальний розмір винагороди розрахованої у співвідношенні до вартості чистих активів ІСІ, а саме:

• для КУА: не вище 10% середньої вартості чистих активів ІСІ, які перебувають в управлінні протягом фінансового року;
• для КУА венчурного фонду: не вище 20% середньорічної вартості чистих активів ІСІ протягом фінансового року.

«Схвалений проєкт Положення є напрямком, який ми показуємо ринку для переходу на прозоре та якісне управління. Саме КУА повинна бути тією інституцією, яка дійсно управляє активами, обслуговуючи ІСІ, а винагорода та структура витрат мають бути реальним відображенням відносин, що виникають між КУА та ІСІ. Наша мета — надати КУА можливість прозоро структурувати свої відносини і забезпечити можливість фінансування для якісного управління активами ІСІ», — каже Юрій Бойко.

НКЦПФР запрошує зацікавлених осіб до обговорення опублікованого документа, який розміщено на сайті за посиланням. 

Просимо надсилати ваші пропозиції, які надалі будуть розглянуті на засіданні Комітету  з питань функціонування інститутів спільного інвестування та накопичувального пенсійного забезпечення та враховані в остаточній редакції Положення.