Опис НКЦПФР

Місія

Місія НКЦПФР — формувати прозорий, стабільний та конкурентоспроможний ринок капіталу в Україні, що працює на засадах довіри, справедливості та рівних можливостей для всіх його учасників.

Комісія забезпечує державне регулювання та нагляд за ринком цінних паперів, іншими інструментами ринку капіталу й організованими товарними ринками. Її діяльність спрямована на захист прав та законних інтересів інвесторів, емітентів і споживачів фінансових послуг.

Керуючись найкращими світовими практиками фінансового регулювання, зокрема принципами Міжнародної організації комісій з цінних паперів (IOSCO), ми прагнемо зробити український ринок капіталу невід’ємною частиною глобальної фінансової системи, привабливою платформою для залучення інвестицій та важливим інструментом фінансування економічного розвитку держави.

Функції

Як державний колегіальний орган НКЦПФР здійснює державне регулювання ринку цінних паперів. Комісія ухвалює обов’язкові для учасників ринку нормативно-правові акти, ліцензує професійну діяльність, реєструє випуски цінних паперів та контролює розкриття інформації емітентами.

Комісія здійснює пруденційний і поведінковий нагляд за професійними учасниками ринку, проводить перевірки та інспекції, виявляє й припиняє маніпулювання ринком, недобросовісні практики та порушення прав інвесторів.

Крім регуляторної та наглядової діяльності, Комісія проводить аналітичну й методологічну роботу. Вона вивчає стан і тенденції розвитку ринку капіталу, готує пропозиції щодо вдосконалення законодавства, розвиває міжнародну співпрацю з іноземними регуляторами та профільними об’єднаннями, а також здійснює інформаційно-просвітницьку діяльність, сприяючи підвищенню фінансової грамотності населення та прозорості ринку.

Повноваження

1. Нормотворення. Затверджувати обов’язкові до виконання нормативно-правові акти щодо регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків.
2. Ліцензування та реєстрація. Видавати ліцензії за видами професійної діяльності, реєструвати випуски цінних паперів і проспекти емісії, авторизовувати рейтингові агентства.
3. Нагляд і контроль. Проводити планові та позапланові перевірки (інспекції) учасників ринку, здійснювати пруденційний нагляд і контролювати ринкову поведінку.
4. Застосування заходів впливу та санкцій. Накладати штрафи, видавати розпорядження про усунення порушень, зупиняти дію ліцензій та обіг цінних паперів.
5. Розкриття та захист інформації. Вимагати від емітентів розкриття регульованої інформації, перевіряти її повноту та достовірність.
6. Взаємодія з правоохоронними органами та іншими регуляторами. Обмінюватися інформацією, координувати дії щодо запобігання зловживанням на ринку та протидії маніпулюванню.

Основні завдання

1. Формування та реалізація єдиної державної політики щодо розвитку й функціонування ринків капіталу та організованих товарних ринків в Україні.
2. Захист прав інвесторів шляхом запобігання порушенням законодавства на ринку цінних паперів і їх припинення.
3. Сприяння розвитку та вдосконаленню інфраструктури ринку капіталу, зокрема депозитарної та розрахунково-клірингової систем.
4. Узагальнення практики застосування законодавства України щодо емісії та обігу цінних паперів, а також підготовка пропозицій щодо його вдосконалення.
5. Впровадження світових стандартів і принципів регулювання ринків капіталу, зокрема принципів IOSCO, у національну систему регулювання.
6. Здійснення державного контролю за дотриманням законодавства учасниками ринку цінних паперів та організованих товарних ринків.
7. Сприяння інтеграції ринку капіталу України до європейського та світового фінансового простору.
8. Проведення просвітницької роботи щодо функціонування ринку цінних паперів і підвищення фінансової обізнаності населення.
9. Запобігання маніпулюванню на ринку та недобросовісним практикам, зокрема використанню інсайдерської інформації.

Напрями діяльності

НКЦПФР здійснює регулювання емісії та обігу цінних паперів, ліцензує та контролює діяльність професійних учасників ринку, зокрема торговців цінними паперами, компаній з управління активами та депозитарних установ. Комісія також регулює діяльність інститутів спільного інвестування й недержавних пенсійних фондів, а також здійснює нагляд за корпоративним управлінням в акціонерних товариствах.

Комісія активно розвиває міжнародну співпрацю. Вона є членом IOSCO, укладає меморандуми про співпрацю з іноземними регуляторами (зокрема з німецьким BaFin) та бере участь у гармонізації українського законодавства з правом Європейського Союзу в межах євроінтеграційного курсу держави.

До постійних напрямів діяльності Комісії також належать цифровізація регуляторних процесів, аналітична та методологічна робота, а також забезпечення інформаційної відкритості. Для цього Комісія публікує роз’яснення, статистичні дані та свої рішення для учасників ринку і суспільства.