Затверджено

Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку

від 28 грудня 2016 року № 1268

 ПЛАН імплементації у сфері емісії цінних паперів:

Директиви (ЄС) 2003/71/ЄС Європейського Парламенту та Ради            від 4 листопада 2003 року про проспекти, що підлягають опублікуванню при відкритій пропозиції цінних паперів або виставленні їх на продаж, та яка вносить зміни до Директиви 2001/34/ЄС

Регламенту Комісії (ЄС) № 809/2004 від 29 квітня 2004 року про імплементацію Директиви Європейського Парламенту та Ради 2003/71/ЄС стосовно інформації, яка міститься в проспектах, включення інформації з використанням посилань, публікація проспектів та розповсюдження повідомлень рекламного характеру

І. Загальна частина

1. Підстави розроблення плану імплементації

План імплементації Директиви (ЄС) 2003/71/ЄС Європейського Парламенту та Ради від 4 листопада 2003 року про проспекти, що підлягають опублікуванню при відкритій пропозиції цінних паперів або виставленні їх на продаж, та яка вносить зміни до Директиви 2001/34/ЄС, та Регламенту Комісії (ЄС) №809/2004 від 29 квітня 2004 року про запровадження Директиви Європейського Парламенту та Ради 2003/71/ЄС стосовно інформації, яка міститься в проспектах, включення інформації з використанням посилань, публікація проспектів та розповсюдження повідомлень рекламного характеру, підготовлено на виконання:

– статті 133 та додатку XVІІ до Угоди про асоціацію між Україною, з однієї сторони, та Європейським Союзом, Європейським співтовариством з атомної енергії і їхніми державами-членами, з іншої сторони (строк імплементації відповідно до Угоди – протягом 4 років з дати набрання чинності Угодою);

– пунктів 79 та 80 Плану заходів з імплементації Угоди про асоціацію між Україною, з однієї сторони, та Європейським Союзом, Європейським Співтовариством з атомної енергії і їхніми державами-членами, з іншої сторони, на 2016 – 2019 роки, затвердженого розпорядженням Кабінету Міністрів України від 18 лютого 2016 р. № 217-р (строк виконання відповідно до Плану заходів – січень 2017 р. – грудень 2019 р.).

2. Мета і завдання розроблення плану імплементації

Метою цього плану імплементації є визначення заходів, направлених на приведення законодавства в сфері регулювання емісії та обігу цінних паперів у відповідність до найкращих світових стандартів, зокрема, Директиви (ЄС) 2003/71/ЄС Європейського Парламенту та Ради від 4 листопада 2003 року про проспекти, що підлягають опублікуванню при відкритій пропозиції цінних паперів або виставленні їх на продаж, та яка вносить зміни до Директиви 2001/34/ЄС, та Регламенту Комісії (ЄС) №809/2004 від 29 квітня 2004 року про запровадження Директиви Європейського Парламенту та Ради 2003/71/ЄС стосовно інформації, яка міститься в проспектах, включення інформації з використанням посилань, публікація проспектів та розповсюдження повідомлень рекламного характеру.

Основними завданнями імплементації є:

– удосконалення порядку емісії цінних паперів, вимог щодо змісту та способів оприлюднення проспекту, а також процедур його затвердження регулятором ринків капіталу при публічному розміщенні цінних паперів або у випадку допуску цінних паперів до торгів на регульованому фондовому ринку;

– удосконалення повноважень регулятора ринків капіталу щодо нагляду та контролю за здійсненням процесу емісії цінних паперів з урахуванням норм європейського законодавства з метою підвищення прозорості вітчизняних ринків капіталу та захисту прав інвесторів та інших учасників ринків капіталу;

– забезпечення виконання зобов’язань України відповідно до Угоди про асоціацію.

3. Короткий опис поточного стану імплементації актів законодавства Європейського Союзу в Україні та очікувані результати імплементації

В рамках місій технічної допомоги Міжнародного Валютного Фонду, здійснених протягом 2016 року, було проведено комплексний аналіз відповідності законодавства України  у сфері емісії цінних паперів актам Європейського Союзу.

Результатом зазначеного аналізу стало визначення переліку норм законодавства, які потребують зміни з метою забезпечення їх повної адаптації до актів Європейського Союзу.

Так, Законом України «Про цінні папери та фондовий ринок» врегульовані питання, пов’язані з емісією цінних паперів та розкриттям інформації на фондовому ринку.

Водночас з метою приведення законодавства України у відповідність до вимог актів Європейського Союзу з питань емісії цінних паперів є необхідність внесення змін до Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок» та інших законодавчих та нормативно-правових актів.

Основними законодавчими та нормативно-правовими актами, які регулюють правовідносини у сфері емісії цінних паперів є:

Закон України «Про цінні папери та фондовий ринок» від 23 лютого 2006 року № 3480-IV;

Закон України «Про акціонерні товариства» від 17 вересня 2008 року №514-VI;

Закон України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» від 30 жовтня 1996 року № 448/96-ВР;

Положення про порядок реєстрації випуску (випусків) акцій при заснуванні акціонерних товариств, затверджене рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 27 травня 2014 року № 692, та зареєстроване в Міністерстві юстиції України 17 червня 2014 року за № 642/25419;

Порядок реєстрації випуску акцій при зміні розміру статутного капіталу акціонерного товариства, затверджений рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 31 липня 2012 року № 1073, та зареєстрований в Міністерстві юстиції України 23 серпня 2012 року за № 1431/21743;

Порядок збільшення (зменшення) статутного капіталу публічного або приватного акціонерного товариства, затверджений рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 14 травня 2013 року № 822, та зареєстрований в Міністерстві юстиції України 01 червня 2013 року за № 858/23390;

Положення про порядок здійснення емісії облігацій підприємств, облігацій міжнародних фінансових організацій та їх обігу, затверджене рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 27 грудня 2013 року № 2998, та зареєстроване в Міністерстві юстиції України 28 січня 2014 року за №171/24948;

інші нормативно-правові акти НКЦПФР з питань емісії цінних паперів.

4. Головний виконавець та співвиконавці

Відповідальним за організацію роботи та виконання заходів плану імплементації є Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку.

ІІ. Перелік заходів плану імплементації: